همه چیز از همه جا

معرفی سایت آموزش بورس

قبل از هرچیزی باید بدانید تحلیل بنیادی نیازمند دانستن اصول علمی مالی است.
سایت آموزش بورس تا حد بسیار زیادی به شما عزیزان کمک میکند تا با ذکر چندین مثال در هفته
به صورت تئوری و کلیپ های آموزشی بتوانید به تحلیل گری بپردازید
تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی را می توان یکی از قدیمی ترین و گسترده ترین
و شاید موفق ترین روش های معاملات نام گذاری نمود.
در آموزش تحلیل بنیادی حرفه ای در بورس از صفر
روشی که نه تنها در بازار سرمایه بلکه دانسته یا ندانسته در بسیاری دیگر از معاملات و تصمیم گیری ها از آن کمک می گیریم،
که احتمالا تاکنون به آن حتی فکر هم نکرده ایم
و یا اینکه آنقدر جز منطقی تصمیم گیری ها شده است که به صورت منفک قابل لمس نیست.

تفاوت تحلیلگر بن?ادی با تحلیلگر فن?

تحل?لگر بن?ادی معتقد است که ارزش ذات? و حق?ق? اوراق بهادار را م?توان با مطالعه و بررس? عوامل? نظ?ر عوا?د، محصو?ت، مد?ر?ت، صورتهای مال? شرکت و سا?ر عوامل بن?ادی بدست آورد. تحل?لگران فن? تحل?لگران بن?ادی را به خطا رفتن متهم نم?کنند.
با ا?ن حال، اعتقاد دارند که تحل?لهای بن?ادی روشهای طو?ن? و دشوار هستند.
تحل?لگران فن? همچن?ن اعتقاد دارند که م?توانند
ابزارهای فن? مختلف? نظ?ر نمودارها را برای تع??ن اوراق بهاداری که کمتر از ارزش ذات? ق?متگذاری شدهاند به کار ببرند.

چارچوب تحلیل بنیادی

در تحل?ل بن?ادی سرما?هگذاران ابتدا اقتصاد و بازار را به عنوان ?ک کل، تجز?ه و تحل?ل م?کنند
تا بتوانند زمان مناسب برای سرما?هگذاری را تشخ?ص دهند.
سپس به تحل?ل صنا?ع ?ا بخشها?? از اقتصاد م?پردازند
که دارای چشم اندازهای آت? مناسب? هستند.
در خاتمه اگر تحل?لگر به ا?ن نت?جه برسد که زمان سرما?هگذاری مناسب است
و صنا?ع مناسب? با بازده با??? در چرخه اقتصاد فعال?ت م?کنند به تحل?ل شرکتها م?پردازد.

تجزیه و تحل?ل اقتصاد و بازار

بازار سهام قسمت مهم و ح?ات? از کل اقتصاد به شمار م?رود.
واضح است که ارتباط قوی م?ان بازار سهام و اقتصاد وجود دارد.
اگر شرا?ط اقتصادی نامناسب باشد عملکرد ب?شتر شرکتها و در نت?جه بازار سهام ن?ز ضع?ف خواهد بود.
برعکس، اگر شرا?ط اقتصادی مناسب باشد عملکرد شرکتها ن?ز بهتر خواهد بود
و در نت?جه شرا?ط به?نه اقتصادی در بازار سهام متبلور خواهد شد.
اگر اقتصاد و فعال?ت واحدهای اقتصادی را در قالب چرخه تجاری نگاه کن?م
م?ب?ن?م که چرخه تجاری دارای چارچوب خاص? است

سرمایه گذاری هوشمند در بورس از صفر

در بازار سرمایه برای خریداری سهام و تحلیل موقعیت های معاملاتی براساس تحلیل بنیادی،
می بایست برای تمام سوال های بالا پاسخ مناسب پیدا کنیم.
برای انجام این کار اولین مرحله دریافت اطلاعات بنیادی شرکت ها از قبیل ترازنامه های مالی، صورتهای مالی و … است.

تمامی این اطلاعات ذکر شده از طریق سایت کدال و همچنین سامانه اطلاع رسانی سازمان بورس و اورق بهادار، قابل دریافت است.

 به کمک این شفافیتی که در سرمایه گذاری هوشمند در ایران وجود دارد، تمامی افرادی که دانش تحلیل بنیادی را فراگرفته باشند،
به راحتی می توانند هر شرکتی را که مدنظر دارند، قبل از سرمایه گذاری به طور کامل بررسی کرده
و با شرکت های موجود در آن صنعت مقایسه کرده و بهترین را انتخاب کنند.

آموزش تحلیل بنیادی حرفه ای در بورس از صفر با ذکر مثال

. مجموعه روش‌ها و سنت‌هایی که به آن میگویند تحلیل بنیادی. اصول تحلیل مالی )یکی از ابعاد مهم تحلیل بنیادی( آن‌چنان در بازار ریشه گرفته‌اند که میشود گفت تبدیل به فرهنگ شده اند. شاید بسیاری از معامله گران بازار با این موضوعات آشنایی نداشته باشند. اما جالب است که قیمت نماد به این مساله بسیار وابستگی دارد.

صورت‌های مالی تنها مرجع قیمت‌گذاری یک بنگاه اقتصادی است. اگر بخواهید ارزش واقعی یک شرکت رو تخمین بزنید باید از صورت‌های مالی استفاده کنید. قیمت نماد به موضوعات دیگر ای هم وابسته است که فعال به آن‌ها نمی‌پردازیم.

مثال تحلیل بنیادی

ارزش بانک صادرات 5 هزار و صد میلیارد تومانِ و ارزش بانک ملت 9 هزار و سیصد میلیارد؛ چرا ارزش این دو بانک اختلاف دارند؟ جواب‌هایی که ممکنه داده بشود:

• چون تقاضای خرید بانک ملت بیشترِ، معامله گران بیشتر جذب این نماد می‌شوند

• چون تعداد شعب و بزرگی بانک ملت بیشترِ

اگر بخواهیم مورد دوم رو بسنجیم باید بریم سراغ صورت‌های مالی صورت‌های مالی جزئیات دارایی‌ها و بدهی‌های شرکت رو ارائه می‌دهد و ما می‌توانیم تخمین بزنیم که بانک ملت چقدر می‌ارزد اما مورد اول خود یک علت دارد. یعنی به یک دلیل خاصی تقاضای خرید بانک بیشتر شده و آن دلیل در بسیاری از مواقع وابسته است به‌صورت های مالی.

با این مقدمه شروع می‌کنیم به بررسی یکی از پرکاربردترین روش‌های تحلیل صورت مالی و ارزش‌گذاری شرکت‌ها تحلیل سود خالص و ارزش‌گذاری شرکت‌ها بر اساس نسبت .P/E منظور ما از سود خالص، مقدار سودی است که شرکت در یک سال کسب می‌کند. دو نوع مهم از سود خالص در بازار رایج است :

• سود خالص سال قبل

• سود خالص پیش‌بینی‌شده برای سال بعد

سود خالص پیش‌بینی‌شده تأثیر مهم‌تری بر قیمت دارد.
به عبارت بهتر، بازارها در آینده معامله می‌شوند.
چند مثال ساده از رابطه سود خالص و قیمت نماد عرض می‌کنم. نمودار قیمت شبندر در طول دو سال و نیم

 

منبع